RSI와 MACD 읽는 법
기술적 분석은 과거 가격과 거래량 데이터를 분석하여 미래 가격 움직임을 예측하는 방법입니다. 그 중에서도 RSI와 MACD는 가장 널리 사용되는 지표입니다.
기술적 분석이란?
차트와 지표를 통해 시장 참여자들의 심리와 추세를 파악하는 분석 방법입니다. 펀더멘털 분석과 함께 사용하면 더 효과적입니다.
RSI (Relative Strength Index)
RSI란?
RSI(상대강도지수)는 일정 기간 동안 가격의 상승폭과 하락폭을 비교하여 현재 가격이 과매수 또는 과매도 상태인지 판단하는 지표입니다.
RSI 계산 방식
RSI = 100 - (100 / (1 + RS))
여기서 RS = 평균 상승폭 / 평균 하락폭
일반적으로 14일 RSI가 가장 많이 사용됩니다. 단기 트레이딩에는 7일, 장기 분석에는 21일 RSI를 사용하기도 합니다.
RSI 해석 방법
RSI는 0-100 사이의 값을 가지며, 다음과 같이 해석합니다:
| RSI 값 | 상태 | 의미 |
|---|---|---|
| 70 이상 | 과매수 | 가격이 과도하게 상승, 조정 가능성 |
| 30 이하 | 과매도 | 가격이 과도하게 하락, 반등 가능성 |
| 50 부근 | 중립 | 특별한 방향성 없음 |
예시
금 가격이 급등하여 RSI가 80에 도달했다면, 이는 과매수 구간으로 단기적인 숨 고르기(조정)가 나타날 수 있음을 시사합니다. 단, 강한 상승 추세에서는 RSI가 70 이상에서 오래 머무르기도 합니다.
RSI 30 이하라고 해서 반드시 가격이 오르는 것은 아닙니다. 강한 하락 추세에서는 RSI가 30 이하에서 계속 낮아질 수 있습니다. 다른 지표와 함께 종합적으로 판단해야 합니다.
RSI 다이버전스
다이버전스는 가격과 RSI가 반대 방향으로 움직이는 현상입니다.
- 강세 다이버전스: 가격은 저점을 낮추는데 RSI는 저점을 높임 → 반등 신호
- 약세 다이버전스: 가격은 고점을 높이는데 RSI는 고점을 낮춤 → 조정 신호
MACD (Moving Average Convergence Divergence)
MACD란?
MACD(이동평균수렴확산지수)는 두 개의 이동평균선 간의 관계를 이용하여 추세의 방향과 강도를 파악하는 지표입니다.
MACD 구성 요소
- MACD 선: 12일 EMA - 26일 EMA
- 시그널 선: MACD의 9일 EMA
- 히스토그램: MACD - 시그널 (막대 그래프)
EMA란?
EMA(지수이동평균)는 최근 가격에 더 많은 가중치를 두는 이동평균입니다. 단순이동평균(SMA)보다 가격 변화에 민감하게 반응합니다.
MACD 해석 방법
1. 골든크로스와 데드크로스
- 골든크로스: MACD 선이 시그널 선을 아래에서 위로 돌파 → 강세 신호
- 데드크로스: MACD 선이 시그널 선을 위에서 아래로 돌파 → 약세 신호
예시
금 가격 차트에서 MACD 선이 시그널 선 위로 올라가는 골든크로스가 발생하면, 이는 상승 추세로의 전환 가능성을 시사합니다.
2. 제로선 돌파
- MACD가 0선을 상향 돌파 → 상승 추세 강화
- MACD가 0선을 하향 돌파 → 하락 추세 강화
3. 히스토그램
- 히스토그램 증가: 상승 모멘텀 강화
- 히스토그램 감소: 상승 모멘텀 약화 또는 하락 모멘텀 강화
MACD 다이버전스
RSI와 마찬가지로 MACD에서도 다이버전스를 확인할 수 있습니다:
- 강세 다이버전스: 가격 저점은 낮아지는데 MACD 저점은 높아짐
- 약세 다이버전스: 가격 고점은 높아지는데 MACD 고점은 낮아짐
RSI와 MACD 함께 활용하기
두 지표를 함께 사용하면 더 신뢰도 높은 분석이 가능합니다:
| RSI | MACD | 해석 |
|---|---|---|
| 30 이하 + 골든크로스 | 반등 가능성 높음 | |
| 70 이상 + 데드크로스 | 조정 가능성 높음 | |
| 다이버전스 발생 | 동시 다이버전스 | 추세 전환 신호 강화 |
하나의 지표만으로 판단하지 마세요. RSI와 MACD가 같은 방향을 가리킬 때 신뢰도가 높아집니다. 또한, 거래량과 가격 패턴도 함께 확인하세요.
기술적 분석의 한계
기술적 지표는 과거 데이터를 기반으로 합니다. 예상치 못한 뉴스, 정책 변화, 지정학적 이벤트 등은 기술적 분석으로 예측하기 어렵습니다.
기술적 분석 시 주의사항
- 후행 지표: RSI, MACD 모두 과거 데이터 기반이므로 시그널이 늦을 수 있음
- 횡보장 한계: 추세가 없는 횡보장에서는 잘못된 신호가 자주 발생
- 맹신 금물: 지표는 참고 도구일 뿐, 100% 정확하지 않음
- 복합 분석: 펀더멘털 분석, 뉴스, 시장 심리와 함께 종합 판단
퀴즈로 확인하기
RSI가 25를 기록했을 때, 이 상태를 올바르게 해석한 것은?
다음 학습
본 콘텐츠는 교육 목적의 정보 제공이며, 투자자문업이 아닙니다. 기술적 지표는 투자 판단의 참고 자료일 뿐, 특정 거래를 권유하거나 수익을 보장하지 않습니다. 모든 투자 결정의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.